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Il Canale ICT in Italia in tempo di crisi: una radiografia economico-finanziaria
di Raffaello Balocco e Andrea Rangone - Politecnico di Milano
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L’Osservatorio sul Canale ICT promosso dalla School of Management del Politecnico di Milano in collaborazione con SMAU ha presentato recentemente i risultati di una Ricerca che si è posta l’obiettivo di “radiografare” la situazione economico-finanziaria delle imprese del Canale ICT italiano.
La Ricerca si è basata su un’ampia base empirica, costituita dai bilanci di circa 25.000 società di capitali, da una survey estesa a oltre 700 operatori, e dall’analisi di oltre 200 operazioni di fusione e acquisizione verificatesi negli ultimi 4 anni.
La situazione economico finanziaria negli anni 2005-2008
Dall’analisi dei bilanci emerge una situazione economica degli operatori del Canale ICT italiano mediamente positiva. In particolare, se guardiamo agli operatori con un fatturato superiore a 500.000 Euro, la redditività media si è mantenuta pressoché costante negli anni 2005-2008.
Se guardiamo al modello di business degli operatori, la redditività più elevata è stata ottenuta dalle aziende che operano nel comparto del software e dei servizi ICT, quali Software House, Indipendent Software Vendor (ISV) e System Integrator. Se si guarda, invece, alla dimensione delle imprese, le perfomance migliori sono state ottenute dagli operatori con un fatturato compreso tra 10 e 50 milioni di Euro.
Se la situazione economica degli operatori del Canale ICT appare positiva, lo stesso non si può dire della situazione finanziaria, che presenta diverse criticità, dovute prevalentemente ad un elevato tempo medio di pagamento da parte dei clienti e ad un inizio di “stretta creditizia” da parte degli istituti di credito, verificatosi a partire dalla fine del 2008.
Guardando ai modelli di business e alle dimensioni degli operatori, emerge che, dal punto di vista finanziario, le performance peggiori sono state ottenute dai Rivenditori hardware e dagli operatori di medio-piccole dimensioni, con un fatturato inferiore ai 10 milioni di Euro.
L’impatto della crisi e le risposte in atto
Dai dati rilevati attraverso una survey estesa ad oltre 700 operatori emerge, nel 2009, una situazione caratterizzata da luci e ombre. A fronte di un 40% di intervistati che dichiara un fatturato in contrazione, si evidenzia come circa un operatore su tre preveda una crescita nel corso del 2009.
Permangono e, in alcuni casi, si aggravano le criticità finanziarie emerse dall’analisi dei bilanci: la maggior parte degli operatori è concorde nel prevedere un peggioramento sostanziale dei tempi di incasso dei crediti commerciali e un più difficile rapporto con gli Istituti di Credito. Riguardo a quest’ultimo punto, le problematiche maggiormente segnalate riguardano l’aumento dei tempi di risposta da parte degli Istituti nell’erogazione del credito, la richiesta di maggiori garanzie, eventualmente fornite da terzi, e la riduzione dell’importo dei fidi concessi rispetto a quanto richiesto.
Dalla Ricerca è emerso che gli operatori stanno mettendo in atto diversi interventi sia per aumentare i ricavi che per ridurre i costi.
In particolare, giocano un ruolo rilevante gli sforzi volti alla riduzione dei costi, attraverso il contenimento delle spese generali e, in diversi casi, attraverso un ripensamento dei processi e della struttura organizzativa. Oltre al taglio dei costi, gli sforzi della maggior parte degli operatori del Canale ICT sono volti all’incremento dei ricavi, in particolare attraverso l’ampliamento del portafoglio prodotti/servizi proposti al mercato e maggiori sforzi commerciali, focalizzati, in particolare, sulla fascia di prodotti/servizi a più alta marginalità all’interno della propria offerta.
Sembrano, invece, meno considerate le azioni tese al miglioramento della situazione finanziaria dell’impresa.
Le principali operazioni di fusione e acquisizione
Rallenta il processo di consolidamento all’interno del Canale ICT italiano. In particolare, nel corso degli ultimi 4 anni e mezzo (da gennaio 2005 a giugno 2009), 124 imprese hanno effettuato 213 acquisizioni (alcune imprese hanno effettuato più di una acquisizione), ma nel corso dell’ultimo anno preso in considerazione dall’analisi (da luglio 2008 a giugno 2009) le operazioni sono state solo 38, contro le 56 del 2007 e le 50 del 2006.
È il comparto del software e dei servizi quello caratterizzato dal maggior numero di operazioni. Software House, ISV e System Integrator hanno effettuato oltre due terzi delle operazioni degli ultimi 4 anni e mezzo, mentre minore è il numero di acquisizioni effettuate da Rivenditori hardware, Distributori ed altri operatori del settore ICT. Analogamente, nell’80% dei casi, l’impresa acquisita appartiene al comparto del software e/o dei servizi (Software House, ISV, System Integrator).
Il valore di compravendita delle società nell’ultimo anno – misurato attraverso diversi indicatori (Enterprise Value/EBITDA, Enterprise Value/Fatturato, P/E) - si è mantenuto sostanzialmente in linea con quello rilevato negli anni precedenti.
Rapporto 2009 Osservatorio Canale ICT "Il Canale ICT in Italia in tempo di crisi: una radiografia economico-finanziaria", School of Management del Politecnico di Milano, Ottobre 2009.
Il Rapporto illustra i risultati della Ricerca 2009, che si è posta i seguenti obiettivi:
- valutare la situazione economico-finanziaria degli operatori del canale ICT italiano negli ultimi 4 anni, attraverso l’analisi dei bilanci di oltre 20.000 società di capitali, che ha consentito di calcolare diversi indicatori quali – ad esempio – ROE, ROI, EBITDA/Fatturato, Tempo medio di pagamento da parte dei clienti, ecc.
- mettere in evidenza le principali criticità che gli operatori del Canale ICT italiano stanno incontrando nel contesto attuale e le azioni che stanno mettendo in atto per rispondere alla crisi, attraverso una survey che ha coinvolto circa 700 operatori;
- analizzare le principali operazioni di fusione e acquisizione (oltre 200) verificatesi tra operatori del Canale ICT negli ultimi anni.
Per scaricare il Report "Il Canale ICT in Italia in tempo di crisi: una radiografia economico-finanziaria" dalla sezione Premium del sito www.osservatori.net clicca qui.
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L’ICT nel Real Estate: un potenziale innovativo non ancora sfruttato
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Convegno di presentazione dei risultati della Ricerca 2009 dell’Osservatorio "ICT nel Real Estate" promosso dalla School of Management del Politecnico di Milano in collaborazione con ICME Management Consultants e con il patrocinio di OSMI.
La Ricerca 2009 si è basata su un insieme di casi di studio che hanno coinvolto grandi imprese, sia private che pubbliche, che gestiscono patrimoni immobiliari “rilevanti”, con l’obiettivo di mettere in evidenza il contributo di innovazione ed i benefici di business derivanti da un sapiente utilizzo delle ICT.
Il Convegno si terrà venerdì 13 Novembre 2009, dalle ore 11.00 alle ore 13.00, presso la sala riunioni Leonina della Residenza di Ripetta, Via di Ripetta 231, Roma.
Per iscriverti clicca qui.
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ICT Strategic Sourcing: nuovi equilibri oltre la crisi
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Convegno di presentazione dei risultati della nuova Ricerca condotta nell’ambito dell’Osservatorio ICT Strategic Sourcing promosso dalla School of Management del Politecnico di Milano.
Durante il convegno verranno presentati i risultati della Ricerca 2009 basata sull’approfondimento di oltre 80 casi tra imprese e Pubblica Amministrazione, una survey su oltre 170 CIO in collaborazione con le Associazioni Aused, ClubTI e itSMF, e una survey su 30 tra i principali player del mercato dell'offerta.
Nel pomeriggio verrà organizzata, inoltre, una sessione di approfondimento con gli analisti dell’Osservatorio sul tema della “Gestione dei nuovi contratti di ICT Outsourcing”. La partecipazione alla sessione di approfondimento è a pagamento. Per maggiori informazioni clicca qui.
Il Convegno si terrà martedì 17 Novembre 2009, dalle ore 9.30 alle ore 13.00, presso l'Aula Rogers del Politecnico di Milano, Campus Leonardo, Via Ampère 2, Milano.
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Convegno di presentazione dei risultati della Ricerca sulla Unified Communication & Collaboration
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Convegno di presentazione dei risultati della prima ricerca sul tema della Unified Communication & Collaboration dell’Osservatorio “Enterprise 2.0” promosso dalla School of Management del Politecnico di Milano.
Durante il convegno verranno presentati i risultati della Ricerca 2009 che ha visto il coinvolgimento di oltre 100 CIO e che si è posta l’obiettivo di analizzare lo stato di diffusione e maturità delle iniziative di Unified Communication & Collaboration nella realtà italiana e di comprendere i benefici ottenibili e gli impatti sul business derivanti dalla loro adozione.
Il Convegno si terrà martedì 24 Novembre 2009, presso l’Aula Rogers del Politecnico di Milano, Via Ampère 2, Milano.
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Mobile & Wireless Business: casi reali, valore tangibile
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Convegno di presentazione dei risultati della Ricerca 2009 dell’Osservatorio Mobile & Wireless Business promosso da Assinform e dalla School of Management del Politecnico di Milano.
La Ricerca 2009 si è posta il duplice obiettivo di (i) misurare i benefici e analizzare la redditività degli investimenti in applicazioni Mobile & Wireless a supporto dei processi di Business, attraverso lo sviluppo di oltre 25 business case reali, e (ii) quantificare il mercato Mobile & Wireless Business 2007 e 2008, individuando trend di crescita nel triennio 2006-2008.
Il Convegno si terrà giovedì 26 Novembre 2009, dalle ore 9.30 alle ore 13.15, presso l'Aula Rogers del Politecnico di Milano, Via Ampère 2, Milano.
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Convegno di presentazione dei risultati della Management Academy for ICT Executives
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Convegno di presentazione dei risultati delle Ricerche e dei Workshop di discussione della Management Academy for ICT Executives che, nel corso del 2009, hanno coinvolto oltre 100 tra CIO ed Executives di Line delle principali imprese italiane, sui temi più rilevanti della gestione delle tecnologie a supporto delle strategie di business.
Il Convegno si terrà mercoledì 2 Dicembre 2009, dalle ore 9.30 alle ore 13.00, presso l'Aula Rogers del Politecnico di Milano, Via Ampère 2, Milano.
Per iscriverti clicca qui.
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Corso breve su Innovare il Business con le soluzioni Wireless: la Mobile Enterprise
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Le tecnologie Mobile & Wireless rivestono un ruolo sempre più rilevante nell'introdurre significative innovazioni nel business. In questo contesto la Mobile Enterprise rappresenta quindi un innovativo paradigma gestionale e organizzativo che, basandosi sulle opportunità offerte dalle tecnologie Mobile & Wireless, supporta e riconfigura i propri processi di business, modifica e migliora le dinamiche di coordinamento e contribuisce a definire nuovi concetti di organizzazione e impresa.
Il corso si terrà il
12 e 13 Novembre 2009.
Per maggiori informazioni e iscrizioni visita il sito: www.mip.polimi.it/ict/mobile
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Corso breve su Fatturazione Elettronica e conservazione sostitutiva
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Il corso, partendo dalla crescente consapevolezza che le soluzioni di fatturazione elettronica e di conservazione sostitutiva sono in grado di apportare nei processi aziendali elevati risparmi economici e notevoli benefici, fornisce ai partecipanti gli strumenti teorici e pratici necessari ad affrontare un progetto di dematerializzazione, oltre che aggiornarsi sull’evolversi della normativa fiscale e tecnica di riferimento nel contesto Nazionale e Internazionale.
Nella prima parte del corso, verranno illustrati i modelli di valutazione della redditività dei progetti, e fornite le necessarie conoscenze normative e tecniche, mentre nella seconda parte verranno analizzati gli aspetti progettuali, operativi e pratici, come le criticità più frequenti, la gestione degli aspetti legali (contratti, deleghe e privacy), il Responsabile della conservazione, i controlli da parte dell’amministrazione finanziaria, oltre che esaminati i processi di dematerializzazione in particolari settori manifatturieri e dei servizi e la gestione delle fatture EDI.
Il corso si terrà il 25 e 26 Novembre 2009.
Scarica il programma del corso.
Per maggiori informazioni e iscrizioni visita il sito: www.mip.polimi.it/ict/dematerializzazione
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Conferenza annuale itSMF Italia
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La mattinata sarà dedicata a: offrire il quadro di riferimento del mercato informatico italiano con l’autorevole intervento di Assintel; rilevare l'esperienza ITIL di Banca d’Italia nel contesto del Sistema Europeo delle Banche Centrali; testimoniare che "IT Service Management è bello anche per piccoli IT" con l'esperienza di Baglioni Hotel; a sorridere delle "peggiori" pratiche...
L'intervento di apertura del nuovo Presidente dell’Associazione - Alessio Cuppari - sarà focalizzato sulle iniziative e attività future dell’Associazioni. A seguire, numerose testimonianze sui casi aziendali animeranno le sessioni parallele.
A breve sarà pubblicato l'elenco delle aziende, tutti casi di rilievo nel panorama IT italiano.
La partecipazione è gratuita previa iscrizione, cliccando qui.
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